债券基金的投资风险有哪些?注意债基投资细节

时间:2020-07-16 15:56:21 来源:未知 作者:yll

【债券基金的投资风险有哪些?注意债基投资细节】债券基金的风险比较低相应的收益也是比较低的,但是债券基金收益稳定,也比较看中当前的收益,所以债券基金是稳健理财人士的首选。即使债券基金优势很多但是也是有风险的,接下来我们一起看看债券基金的投资风险有哪些?注意债基投资细节。

一、债券基金的投资风险有哪些

1.利率风险: 一般情况下,这种风险的发生是在国家政府货币政策收紧,连续加息、高存款备用金利率的时候,因为这些情况会使债券市场受到- -定程度上的打压,进一步的就是影响到债券基金的整体走势。总的来说就是债券价格与市场利率变动密切相关,并且呈反方向的变动行为。

2.通货膨胀风险:我们经常认为通货膨胀会吞噬固定收益所形成的购买力,所以投资者不能忽视这种风险,必要的情况之下可以适当购买一些股票型基金等等 。

3.踩雷风险:市场上的很多债券基金都是会和企业债配置在一起,所以就是说企业债出了问题,这只债券基金也不是太好了。

4.流动性风险:当市场上的流动性出现一种暂时紧张的状况,导致投资者持有的债券不能进行兑换的话,债券基金就会出现一定的风险,这种紧张情况的出现主要是由于央行货币政策收紧、资金外流等等。

二、要注意投资债券基金的细节

1.了解债券基金的分类还有收益水平以及债券基金的风格

根据银河证券基金研究中心的标准,将债券基金分为普通债券基金、可转换债券基金、指数债券基金、短中长期标准债券基金、债券分子基金、短期理财债券基金,其中债券分子基金风险最低;短期理财债券基金在货币市场比较常见,标准债券基金不投资于权益类产品,这两类的债券基金风险相对较低:而指数债券基金的风险适中:一级普通债券基金比二级普通债券基金和可转债基金的风险要低。

2.认识债券基金风险收益

超过80%的基金资产投资到债券的都是债券型基金,债券型基金的投资风险比较低,它的平均风险和预期收益率远低于混合基金、股票型基金,但比货币市场基金高。所以,投资者在选择债券基金时,要根据其风险收益水平来设定投资目标。

另外,不同的基金管理人对同-类型的债券基金的管理有不同的结果。所以,投资者在选择债券基金时,还要关注其配置的债券品种,比如信用债、利率债等;还要注意债券组合的时间及杠杆水平。

三、明天民生加银家盈6个月债券基金将发行

随着近期资产收益率水平下行,利率中枢来到相对低位,纯债产品想要获得稳健的高收益,难度越来越大。以此同时,股票市场气势如虹,在这样的背景下,稳健投资者可借固收增强型产品布局,力争在投资中攻守平衡。据悉,民生加银基金将于7月17日推出由陆欣、孙伟两大金牛明星基金经理共同掌舵的新产品——民生加银家盈6个月持有期债券型基金。

资料显示,该基金采取“固收+”策略进行投资,其中债券投资的比例不低于80%,权益投资比例不高于20%,借助合理的组合久期控制和严格的信用风险管控,降低固收投资波动,同时适度参与权益投资,力争增强投资组合收益。

在投资策略上,债券投资方面,民生加银家盈6个月债券将追求绝对收益为主,相对收益为辅;采用信用债配置+利率债交易的混合策略;不做信用资质下沉,严防信用风险。股票配置方面,该基金将追求长期回报,降低净值波动,选择优质的龙头企业进行长期投资。

据了解,两大金牛基金经理陆欣和孙伟将分别负责民生加银家盈基金的债券和股票投资。陆欣现任民生加银固定收益部总监,拥有14年证券从业经验,11年证券投资经验,具备较强的宏观经济研究能力,根据宏观经济形势灵活调整组合大类资产配置和组合久期水平。其代表基金民生加银鑫享债券A过去三年收益率达15.96%,年化回报5.09%。凭借持续稳健的收益表现,该基金今年荣获中国证券报颁发的“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”。(数据来源:银河证券,截至2020年7月10日)

孙伟现任民生加银投资部副总监,投资风格上,孙伟专注于成长股投资,追求长期投资、淡化短期波动,秉承科技为主、消费为辅的投资理念,寻找优质龙头企业进行投资,分享中国科技创新、大众消费机会。其代表基金民生加银策略混合过去五年、过去三年、过去一年净值增长率分别为146.21%、108.56%、97.61%,均排名同类产品前1/4,自孙伟任职以来累计收益率427.44%,年化收益率31.84%。凭借长期亮眼的业绩表现,该基金2016-2020年连续5年荣膺混合型金牛奖,涵盖了一年度、三年期、五年期奖项。(数据来源:海通证券(600837,股吧),截至2020年7月10日)

对于后市的投资机会,陆欣和孙伟分别从债券和股票投资两方面表达了看法。陆欣认为,依据宏观经济发展和人口因素,长期来看我国利率仍将逐步下行。短期来看,当前利率经过这轮收益率较大幅度的反弹,利率债整体相对政策利率处于中性偏高的水平,具有一定的投资价值。未来一段时间央行将维持资金面中性略宽松的格局,短端利率有望围绕政策利率上下波动。在疫情恢复后期,经济的反弹力度会有所减弱,中长债也将迎来不错的投资时点。孙伟表示,从经济层面来看,我国经济发展有望从追求速度到追求质量进行过渡,资金层面上,随着理财收益率降低、外资流入等因素影响,中长期将有利于股票市场发展。未来主要看好科技、消费等投资机会。

虽然今天很多基金大跌,但是明天民生加银家盈6个月债券基金的发行还是会很多投资者去投资的,看好的人很多,作为一个短期投资还是可以的。以上就是我为大家带来的全部内容:债券基金的投资风险有哪些?注意债基投资细节。

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