ETF基金的主要风险有哪些 如何挑选

时间:2020-09-28 13:40:35 来源:未知 作者:yll

  9月22日的时候,第一批的科创50ETF的发行得到了大家的广泛关注以及热烈追捧。据此,有很多人不明白什么是ETF基金,ETF基金的投资风险有哪些,我们该怎么挑选,针对这些问题,对此,我们进行了专题分析:

  一、ETF基金是什么?

  根据运作特点,一般可以将基金分为开放式基金和封闭式基金。

  1)开放式基金,是指基金规模不固定,可根据投资者需求随时增发新份额,也可随时被投资者赎回的基金。

  2)封闭式基金,是指基金规模固定不变,在封闭期内不可认购也不可赎回的基金。但挂牌上市的封闭式基金可以在二级市场进行转让交易。

  3)ETF基金(Exchange Traded Fund)的全称为交易型开放式指数基金,是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

  关于ETF基金,我们只需记住以下3点:

  1、ETF是在场内交易,即可以像股票一样买卖,最小交易单位也是最低为1手,即100份基金份额,单价很便宜;

  2、买ETF等同于买了很多公司的股票,相较个股可以分散风险,投资者可以分析行业或大盘走势做决策;

  3、ETF都是跟踪了某一个特定的指数,两者涨幅基本同步。

  二、 ETF基金的主要风险有哪些?

  1)跟踪指数的系统风险

  ETF基金以指数为标的,指数基金又由一揽子股票等资产构成,而各只股票的价格或多或少地都受到经济基本面、政策面、资金面等宏观因素的影响。如果ETF投资的指数下跌,ETF基金的净值也会相应下跌。

  而ETF基金无法像其他主动型基金一样在市场表现不佳时,主动进行投资组合中个股或行业的仓位调整,所以ETF基金投资需要承担金融市场的系统风险。

  2)无法超越指数表现的风险

  由于ETF是紧贴指数进行投资的,虽然收益率跟指数密切相关,但也相应的存在无法超越指数表现的风险。

  3)跟踪误差风险

  跟踪误差是指组合收益率与基准收益率(通常为大盘收益率)之间收益率偏离度的标准差。通常由于资金、头寸限制等原因,很多时候ETF基金无法做到完全贴合指数,因此经常存在跟踪误差的风险。

  三、 如何进行ETF基金的挑选?

  我们列举了挑选ETF基金时需要考虑的主要因素,具体如下:

  1)自身的风险偏好

  按照资产标的不同,ETF基金主要包括股票型ETF、债券型ETF、黄金型ETF、货币型ETF、跨境ETF等。根据风险等级排序为:股票型ETF、跨境ETF、黄金型ETF》债券型ETF》货币型ETF。投资者可根据自身风险偏好和风险承受能力选择对应基金产品。

  2)自身的专业背景或者行业感知

  股票ETF是目前最受投资者欢迎的品类,对于这类基金的选择,主要依赖投资者对于特定行业的判断。

  如果投资者看好某个行业、概念热点,但又缺乏选股能力,可适当选择特定的主题指数ETF和行业指数ETF。主题指数可以包括银行、创新、5G等当前热门概念,行业指数可以包括医疗保健、半导体、医药、仓储物流、互联网等。

  如果投资者对于市场、行业也没有太多研究,但对于整体股市的前景比较看好,可以选择代表性强、覆盖面广的宽基指数。如上证50、沪深300、中证500等没有限定行业的指数,这类指数通常被各类机构大规模配置,认可度普遍较高。

  3)跟踪误差偏离度

  评价一只ETF基金的好坏,主要考量的是ETF基金与标的指数的跟踪误差偏离度,跟踪误差偏离度越小,说明基金管理能力越强。建议选择业绩长期较好、误差偏离度小的产品。

  4)基金规模与流动性

  市场上跟踪同一标的指数的ETF基金有多只可供选择,我们一般建议挑选其中规模最大、流动性最好的基金。

  1、基金的规模越大,应对大额赎回的流动性风险的能力也越强。此外,基金的管理费率在成立后就已确定,规模越大的基金,可支配的费用越多,基金管理投入和服务的能力等也会有所提升。

  2、我们可以采用基金的成交量作为衡量基金流动性的指标,交易量越大通常意味着流动性越好。基金的流动性越好,有利于投资者更加灵活地选择进入或退出的时机。

  5)费率

  由于ETF基金属于被动型基金,表现主要依赖所跟随的指数情况,对于基金经理的主动投资管理要求相对不高,因此同等条件下,建议挑选费率更优惠的基金。

  以上就是我为大家带来的 ETF基金的主要风险有哪些 如何挑选的全部内容,更多股票知识欢迎来看!

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