什么是迪威周期理论和亚力过滤理论

时间:2019-11-13 16:07:28 来源:炒股十大绝招 作者:什么是迪威周期理论和亚力过滤理论

    
 
    什么是迪威周期理论?迪威周期理论就是不相关但相似。影响股票市场的因素很多。从表面上看,这些因素似乎并不相互关联。但它们都以相似的周期运行。同步,大约在同一时间,这些相似的时期有同步的变化。亚力过滤理论又是什么?亚力过滤理论是从相对固定的股价波动来看,用10装置理论对股票进行适当的炒作是可能的。

什么是迪威周期理论和亚力过滤理论
 
 
    迪威周期理论
 
    一、基本概念
 
    爱德华?迪威经过对股市的深入研究,他提出了周期理论。其基本内容是:
 
    1.不相关却相似。影响股市的因素很多,表面上看这些因素似乎彼此不相关。但它们都在相似的周期上运行。
 
    2.同时同步。在大体相同的时间,这些相似的周期有同步的变化。
 
    3.周期分类。可分为长周期(2年以上),中周期(1年),短周期(几周)。
 
    4.周期叠加。两个不同周期产生的波幅(A波幅、B波幅)可以叠加构成另一个复合波幅C,从而更好地判断股价的走势。
 
    5.周期比例。相邻的两个周期存在比例关系,一般认为是2。如果有一个1年的周期,则下一个短期周期应为半年。而下一个长期周期应为2年。
 
    6.几乎同步。虽然不同周期的波幅不同,但是A波幅、B波幅几乎同时到达底部或顶部。
 
    7.周期波幅比例。如果周期长度较长,则波幅宽度较宽。如果周期长度较短,则波幅宽度较窄。2倍是两个周期波幅的参考数,如100天的周期波幅大约是50天周期波幅的2倍。
 
    8.左右转移。理论上计算,100天周期的波幅最高值应该发生在中间50天处。如果波幅最高值左移,即不到50天股价提前到达波幅最高值,则行情提前终结。如果波幅最高值右移,即超过50天股价未到达波幅最高值,则行情可能暂时延续。
 
    二、应用之招
 
    迪威周期理论总结了国外股市运行的一些规律,就中国股市看,有些理论也适合于中国股市,可以予以参考。
 
    如:不相关却相似。影响中国股市的因素也很多,有经济层面、政治层面、社会层面。表面上看这些因素似乎彼此不相关。但股市在相似的周期上运行都有它们的因素,特别是政治层面中的政策因素对股市影响很大。
 
    又如:同时同步。中国股市在每年大体相同的时间,周期有同步的相似变化。而且周期分类也基本符合迪威周期,可分为长周期(2年以上),中周期(1年),短周期(几周)。另如:周期波幅比例。1999年5月到2001年上半年周期长度较长,则波幅宽度达到1250点左右。而2002年周期长度较短,则波幅宽度只有400点左右。
 
    再如:左右转移。中国股市按1年运行计算,周期的波幅最高值应该发生在中间6月左右处。实践证明,如果波幅最高值5月前发生,下半年则难创新高。如果波幅最高值5月前没有发生,则6月以后发生的可能性很大。
 
    但是对迪威周期的周期叠加、周期比例、几乎同步、2倍是两个周期波幅的参考数,在目前中国股市的实践中还没有得到更准确的验证,因此值得商榷。
 
    亚力过滤理论
 
    一、基本概念
 
    何时买卖股票很重要,亚历山大的过滤理论试图解决这个问题,其主要内容是:
 
    当股票收市价上升到10%,说明多头基本将空头过滤,股民可以建仓。之后就耐心等待股票继续上升。如果股票收市价上升了5%~30%后开始下跌,跌幅达到10%,说明空头基本将多头过滤,股民可以平仓。因此10%成为买卖股票的过滤器。
 
    二、应用之招
 
    从股价波动相对固定的箱体看,适当用10%过滤器理论炒作股票可能适用。
 
    如:2005年的股市,沪指基本是在1000点~1300点箱体运行。所以,一旦沪指从1300点上升达到10%左右,即:1430点附近,股民就可以建仓。然后等待行情的继续上升。一旦沪指从1300点下跌达到10%左右,即:1170点附近,股民就可以平仓。然后等待行情继续下跌到1000点再建仓也不晚。
 
    不过该理论也存在致命的缺陷。由于股市变幻莫测,如果机械地将10%作为过滤器,肯定会发生失误。特别是在大牛市中必将踏空。在大熊市中必将套牢。
 
    如:2002年的股市,沪指基本是在1300点~1700点箱体运行。如果一旦沪指从1300点上升达到3%~5%左右,即:1350点附近建仓岂不更好。而一旦沪指从1700点下跌达到3%~5%左右,即:1650点附近,股民就平仓岂不更好。因此10%过滤器要根据股市当时情况而定。
 
    再如:1999年5月到2001年6月,沪深股市产生了一轮跨世纪牛市行情。在此大行情的过程中,经常发生上升途中10%震荡假跌的空头陷阱。如果按亚历山大10%过滤理论,岂不发生跨世纪踏空。
 
    还如:2001年7月开始的新世纪熊市行情,中途经常发生下跌途中10%震荡假升的多头陷阱,如:2001年10?23行情和2002年6?24行情,沪指涨幅都超过10%。如果按亚历山大10%过滤理论,股民岂不发生新世纪套牢。

 
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