指数基金的选择标准是什么?是怎么运作的?

时间:2020-08-05 10:42:33 来源:未知 作者:yll

指数基金的选择标准是什么?是怎么运作的?】现在市场上的指数基金越来越多,使得投资者的选择难度也是越来越大,那么面对种类如此多的指数基金,投资者该怎么选择呢?

一、指数基金的选择标准是什么

1、关注基金公司实力--基金为先

投资者在选择任何基金的时后,首先都要关注基金公司的实力,投资指数基金也是这样的。虽然指数基金是属于被动式的投资,运作也是比较简单的,但是跟踪标的指数同样是个复杂的过程,跟踪标的指数需要精密的计算以及严谨的操作流程。而实力比较强的基金公司在大部分时候能够更加紧密地进行跟踪标的指数。

2、关注基金费用--成本制胜

与主动管理型基金相比,费用低廉就是指数基金的优势之一,只是不同的指数基金,它们费用“低廉”的程度是不一样的,所以尽量减少投资成本是很有必要的。当然,有一点应注意,虽然指数基金较低的费用固然重要,但是前提是基金的收益要不错,千万不要因为基金的费用低就随便选择指数基金。

3、关注标的指数--重中之重

指数基金的核心在于指数基金跟踪的指数,所以在挑选指数基金的时候,投资者要了解指数基金所对应的市场,这个是特别重要的。除此之外,投资者还可以通过对不同的指数基金进行投资,这样就可以达到资产配置的目的。

二、是怎么运作的

指数基金的投资运作主要就是通过购买指数的成分股票(或者其他证券)来跟踪指数的一个过程,其中主要包括建仓和再投资以及跟踪调整等。指数基金具体的运作过程可以分为以下的四个方面:

1、指数的选择

不同的指数基金收益和风险预期也是不同的,所以要选择不同的标的指数来满足基金投资的需求,这样不仅可以选择反映全市场的指数作为跟踪目标,用来获取市场的平均收益,还可以选择某一个特定的类型的指数(比如大盘股指数、成长型指数等)作为跟踪目标,在承担相应风险的前提下获取相应的投资回报。

2、投资组合构建

投资者在确定了标的指数之后,就可以构建相应的投资组合了,投资者可以按照一定的比例去买入构成相应指数的各种证券。考虑到建仓的成本和效率等因素,投资和可以采取完全复制、分层抽样、行业配比等方法来进行投资组合的构建。完全复制是一种完全按照构成指数的各种证券以及相应的比例来构建投资组合的方法;而分层抽样和行业配比这两个都是利用统计原理选择构成指数的证券中最具代表性的一部分证券而不是全部证券来构建基金的投资组合。

3、组合权重调整

大多数情况下标的指数的成分股会进行定期和不定期的调整,而新股的加入和原有股票的增发、配股等因素都会引起标的指数中的各成分股票的权重发生改变,因此指数基金也必须及时作出相应的调整,以保证基金组合与指数的一致性。

4、误差监控调整

跟踪误差是指数基金的收益与对应标的指数收益之间的差异。由于交易成本和交易制度的限制,任何一个指数基金的收益都不可能与标的指数的收益保持完全一致,基金管理人需要及时度量、监测这种差异,确保这种差异稳定地保持在一定的范围之内。如果出现不正常的偏差,基金管理人应在充分分析原因的前提下,及时调整指数基金的投资组合方案。

三、指数基金购买渠道

对于投资者来说购买指数基金可以有两个渠道,如下:

一是通过自己的开户银行、股票账户的场外基金申购或者基金公司等网站购买指数基金;

二是通过股票账户在二级市场购买指数基金。

前者指的是场外基金,后者指的是场内基金,仅限于购买在交易所上市的指数基金如指数LOF和ETF。

市面上的指数基金种类很多,作为普通的投资者,我们在选择指数基金的时候,要对我们想要选择的指数基金的一切了如指掌,这样才能减少投资者的风险。以上就是我为大家带来的指数基金的选择标准是什么?是怎么运作的?的全部内容。

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